投資初學者: 美元高收益債券基金

2013年5月31日上午1:39公開累積瀏覽 71 0

從前閱讀富爸爸一書,當中提及到.人生中,究竟想因有財富而煩惱,還是因無錢而煩惱.如必要二選其一,當然我會想是前者.

因政府不斷加高物業入場門檻,導致我等小投資者,想將資金再投入物業市場越來越難.現階段對筆者來說是準備時刻,部份資金是有的,但向銀行借貸融資,就要有充足準備.

將與太太的物業,由聯名變為單名,加按,轉按等費時手續其間.因有一筆暫未有目的的資金,其間發現除物業外,市面上也有類似物業可做到的,摃扞及提供月現金流的投資.其中一種,就是債券基金.

初初對基金字眼十分反感,因本人第一次投資就是跟友人買了一份月供101保險基金,幾年後才得悉,因手續費及管理費,原來此類基金會不斷蠶食每月投入的資本,不能產生月現金流,更變相是每月消費,更被鎖定二十年之長的年期.因之前盛行一時的101基金是集不同類別投資於一身,本人投資時更無花時間了解內容,只知如果每年有5% 或 9% 增長後,20 年後會有幾百萬的積蓄.對風險,回報,及有什麼因素導致基金價格波動,全部一知半解.

所以今次得知有債券基金可作投資時,內心都有些微擔憂.當然,所有投資都涉及風險.此類基金亦絕不例外.
首先,要清楚自己投資目的:
(1)月現金流,每月派息是今次投資最大誘因,因除物業上,只有債券做到每月派息.
(2)認知程度,以我所認識,投資債券唯一風險是發行的公司或國家遺約,即是發行商破產,而要了解債券發行商的財務狀況是超出筆者現有的知識及能力.所以一籃子的債券基金可以減輕本人這不確定因素.
(3)摃扞效應,摃扞是物業可以令港人致富原因其中之一,此債券基金可最高做到1.5倍摃扞.令回報倍增.
(4)高息,債券一般有不錯息率,是次基金平均做到7厘以上的回報.

(5)還款,摃扞貸款每月不需償還本金,只是每3個月還貸款利息.
(6)流通量,債券基金與債券不同地方是流通量,因基金公司有現金準備,可以每日與其基金管理公司買賣,而債券一定要有買家接貨.

當然,高回報自然高風險,是次風險:
(1)基金包括過百種債券,其中有不少甚至無評級,只要其中一間機構遺約,會影響價格.
(2)本人是次做一倍摃扞,如基金價格跌幅超過20%,就會有call margin 風險.
(3)派息不是保證的,有機會會調整派息.
(4)價格會隨各國政策,例如加息,而導致價格波動.

當知道大致上的好與壞,到審視自己承受風險及訂止蝕:
(1)如果基金價格跌40%左右,後備資金都可承擔.
(2)因基金一倍摃扞後,第一年扣除首次認購費,有太約11-12%回報,之後每年14-16%左右.所以如價格下跌超過10%,就要止蝕,因已蝕差不多兩年派息.